多层次信息网络营销(MLM)系统因其诈骗而为人所知，因为在该系统中，未来投资者的买入金额常被拿来偿还给早期投资者。分析师称为骗局的大型
多层次信息网络营销(MLM)系统因其诈骗而为人所知，因为在该系统中，未来投资者的买入金额常被拿来偿还给早期投资者。
分析师称为骗局的大型加密货币项目，如 PlusToken，越来越受欢迎，并且回报也越来越丰厚(至少对在适当时机退出的投资者而言是这样)。
许多加密货币骗局常以分布式的方式运行，这就意味着执法机构需要很长时间才能将其关闭。例如，湖南长沙警方于 2019 年 3 月对当地 PlusToken 项目展开调查，并对其进行处罚，因其运行非法金字塔计划。但是，这一事件依然无法阻止 PlusToken 传播到其他地区和国家。在 6 月 29 日其网站关闭、资金消失之前，该项目一直运行。
但是，“骗局”或“旁氏骗局”与合法项目之间的界限并不总是清晰的，其中有很多灰色地带。尤其是在中国，一些投资者已对山寨币价格一直不涨失望透顶。他们会转向投资那些有望带来丰厚收益的 MLM 项目，如果您投资及时间安排合理的话，有时确实可以带来收益。
贝尔链(BRC)
今年，在中国成为头条的两个灰色项目是贝尔链(BRC)和 白鹭(EGT)。
这两个项目的相似之处在于，它们都推出了虚拟房地产游戏，承诺玩家获得 ROI 超高的被动收入。在这两个项目中，玩家可投资诸如 USDT 和 ETH 等硬货币，获取以 BRC 或 EGT 为结算的收益(两者均见证了过去几个月里价值的大幅下跌)。
这些项目与实体多层次信息网络营销企业的不同之处在于，玩家可以从企业的 ERC-20 代币中获取收益。锁定或销毁或从二级市场购买 ERC-20 代币，便可人为操纵这些代币的价格。由于收益(以美元计价)价值不变，所以，代币价格上涨时，玩家想要获得更少的代币，这样便会形成良性循环，即：代币价格上涨，实际销售压力可能会降低。
贝尔链(BRC)起初是有被动收入的游戏。其私人代币销售结束后，2018 年 10 月发布了第一款游戏——《超级富豪》(Super Rich)。在该游戏中，玩家购买虚拟商店，雇佣虚拟员工经营，并花费 USDT 或 ETH 对这些商店和员工进行升级。之后，从商店所挖的 BRC 代币中赚取被动收入。根据官方幻灯片截图，投资者可在 100 天内收回《超级富豪》(Super Rich)里的投资资本，并且在一年左右可赚取 360% 的收益。
2019 年 3 月，贝尔链(BRC)发行了第二款游戏——《环球城》(Universal City)。这款游戏和《超级富豪》(Super Rich)唯一的区别是，《环球城》(Universal City)玩家可以用 BRC 代币购买资产，有效夺回《超级富豪》(Super Rich)挖矿所得的 BRC 代币。
2019 年 7 月 30 日，贝尔链(BRC)宣布：主网启动过程中，暂停游戏中的 BRC 代币挖矿。8 月 15 日，主网启动，但 BRC 代币挖矿并未恢复。随后，贝尔链(BRC)CEO Vincent 在微博上发了一封“感谢信”，宣布 8 月 31 日所有游戏中的 BRC 代币挖矿正式关闭。
BRC 代币大约一个月内损失了超过 90% 的价值，游戏中的资产已不再产生 BRC 代币，这让很多投资者蒙受了巨大损失。而且，许多投资者原本希望至少在一年内持有资产并获得收益。
然而，他们很快就没有了收益，而且他们获得的代币价值也严重缩水。
白鹭(EGT)
白鹭(EGT)的最初目的是为区块链创建 HTML5 游戏引擎。其项目团队在中国手机游戏行业里享有盛誉。2019 年初，白鹭(EGT)宣布与游戏开发工作室 LGame 合作，其发展方向便遭到质疑。
据白鹭(EGT)创始人黄竣称，LGame 于 2019 年 3 月首次与他联系，并于 2019 年 5 月，在白鹭(EGT)平台上独立开发并上线了一款具有更加明显的多层次信息网络营销(MLM)特征的房地产游戏——《巨商》(Mega Merchant)。就像《超级富豪》(Super Rich)一样，该款游戏保证，玩家每日从 EGT 代币投资资金中获得 1% 的被动收益，年收益至少达到 360%。
但与《超级富豪》(Super Rich)不同的是，《巨商》(Mega Merchant)有三级邀请程序，分别是“老板”、“企业家”、“巨商”。要想成为“老板”，您必须邀请三个账户，且每个账户余额不得少于 48000 USDT;想成为“企业家”，必须邀请三个“老板”;想成为“巨商”，必须邀请三个“企业家”。任一玩家均可从其下一级注册用户中获得 10% 的挖矿奖励。
这就导致白鹭(EGT)出现了一些问题，但游戏仍在运行。黄竣表示，作为开放式区块链游戏平台，白鹭(EGT)无权判断其生态系统项目是否可疑。
BRC 挖矿正式关闭一周后，《巨商》(Mega Merchant)与 LGame 推出的另一款游戏——《好莱坞传奇》(Hollywood Tycoon)合并。《巨商》(Mega Merchant)游戏中的所有资产都被转移到《好莱坞传奇》(Hollywood Tycoon)中，原来的游戏——《巨商》(Mega Merchant)关闭。
之后，EGT 代币价格暴跌，许多投资者质疑并指责 LGame 充斥着二级市场卖单，但其 CEO John He 坚决否认。他发表公开信表示，LGame 于 2019 年冬季和春季在二级市场购买了 18 亿个 EGT 代币，此后，尽管在游戏挖矿中发行过这些代币，但也从未在二级市场上出售过。
在他的公开信中，LGame 还承诺用 15 亿个 EGT 代币，来偿还那些在《巨商》(Mega Merchant)游戏中损失惨重的投资者。但该公司是否确实做到了这一点，目前还尚不清楚。
链上数据分析
表面上看，贝尔链(BRC)和白鹭(EGT)这两个项目看起来很相似。但仔细分析它们的链上数据，会发现两者之间存在巨大差异。
首先，我们查看了这两个代币的交易价格和持有地址数量。对比这两个图，我们可以看出：由于大量新持有地址涌入，贝尔链(BRC)价格暴涨，但白鹭(EGT)新持有地址增长似乎与其价格没有太大的关系。
这表明：在用户获取方面，贝尔链(BRC)似乎略胜一筹;但，白鹭(EGT)价格上涨可能是由于现有用户购买量增加或关于代币的炒作增加。
仔细查看一下某些重要地址的交易记录，会得到更多信息。
贝尔链(BRC)最大的持币地址是代币销毁地址。从下图我们可以看到，整个项目过程中，大量代币销毁，且在价格暴跌后才达到稳定。代币销毁减少了供应量，所以可作为抬高代币价格的工具。
部分代币销毁是由于《超级战士》(Super Warrior)这个第一人称射击游戏。在这个游戏中，玩家可用 BRC 代币购买虚拟枪支，杀死怪物获得奖励。如果玩家在游戏中死亡，他们的 BRC 代币将被销毁。该游戏于 2019 年 1 月首次发布，比房地产游戏上线早几个月。
我们没有在白鹭(EGT)找到类似的大型销毁地址。但是我们找到了一个大型持有地址(0x6cc5f688a315f3dc28a7781717a9a798a59fda7b)，持有大量低价代币，并在代币价格开始上涨时出售。
我们不知道这个账户归谁所有，我们也不知道他们的交易模式。但很明显的是，该账户大鲸似乎能够在适当时机入市和退市。
结论
虽然从表面上看白鹭(EGT)和贝尔链(BRC)很相似，但它们还是有一些区别。
贝尔链(BRC)具有一些功能，在某些方面使其看起来比较成功。也许是由于大量代币锁仓/销毁，其用户数量呈指数增长，且其价格在一段时间里也有所增长。
白鹭(EGT)既没有指数式增长，也没有出现价格虚高的代币销毁，但其链上活动确实表明，有巨鲸钱包持有者可能利用该代币进行拉盘和砸盘。LGame 基于 Egretia 的房地产游戏更可能是一种营销噱头，旨在提高贝尔链(BRC)的知名度。（Justin Cai）
