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职业年金业务规模增长迅猛 成养老金业务新蓝海

2020-04-20 20:55:27 来源: 中国基金报

人社部数据显示,截至2019年底,共有9 6万个企业建立了企业年金,参加职工2547 94万人,积累资金规模1 8万亿元。其它公开数据显示,最新职业年金累计结余超过6000亿元,2970万人加入职业年金

部分机构职业年金规模已超过企业年金

未来3年,职业年金和企业年金业务市场总规模预计达到3万亿元;20多家投资管理人平均单家管理规模超过1000亿元。 年金市场存量和增量数据对比企业年金存量1.8万亿元每年增量1000~2000亿元每年增量2000~3000亿元职业年金存量约6千亿元

虽然刚起步不久,职业年金展现出的增长势头超过预期,成为公募养老金业务新的业务增长点。

据记者多方了解,经过一年多密集的招投标工作,绝大多数公募职业年金组合已经开始投资运作,部分公司职业年金业务规模增长迅猛,甚至超越了积累多年的企业年金管理规模,成为养老金业务的新蓝海。

部分基金公司

职业年金超企业年金

据了解,目前,包括中央国家机关事业单位、31个省(区、市)以及新疆生产建设兵团在内的全国绝大多数职业年金招投标工作已经完成,多数组合已经进入投资运作阶段,其中,部分投资管理人的职业年金管理规模已经超过企业年金。

北京一家大型基金公司表示,截至2019年底,该公司的职业年金组合数量接近20个,总管理规模超过100亿,比企业年金管理规模高出约20亿元;而该公司已在企业年金管理领域耕耘15年。职业年金已经成为养老金业务的新的增长点。

华东一家基金公司人士向记者透露,所在公司的职业年金规模超过了企业年金,但从产品数量看,职业年金数量只有企业年金的一半。公开数据显示,该公司的40多个企业年金组合总管理规模超过100亿,这也意味着该公司目前的20个职业年金组合,管理总规模也突破了百亿关口。

博时基金养老金业务中心告诉记者,职业年金业务为年金市场注入了新活力,目前具备企业年金投资管理资格的22家投资管理机构,均启动了职业年金投资运营。但从总量来说,职业年金基金的投资运营规模仍远小于企业年金基金。

数据显示,博时基金是第一批企业年金基金投资管理人,目前已有近40个组合启动职业年金基金投资管理,职业年金基金管理规模超过企业年金基金管理规模的1/2。博时基金养老金业务中心分析,职业年金规模的快速增长主要有两方面原因:一是职业年金具有强制性,符合政策规定的机关事业单位及其工作人员都要参加,职业年金基金缴费能够实现稳定增长;另一方面,虽然职业年金基金从2019年开始投资运营,但根据《机关事业单位职业年金办法》规定,职业年金缴费自2014年10月1日开始计提,因此,职业年金投资在运营初期已经有了一定的存量积累。

相对职业年金规模强劲的增长势头,有业内人士表示,企业年金更多体现了存量市场的格局,相比之下,职业年金的增长前景更为广阔。

北京一家大型基金公司养老金业务负责人分析,企业年金运行时间较长,展现出存量市场的格局,如国家电网、中石油、国有大银行等企业占比较大,头部企业的投管人格局也相对稳定。但目前出现了大型委托人转向法人受托模式,养老金法人直投的需求增长,那些养老金管理业绩和规模具有影响力的投资管理人,仍然可以吸引法人直投和受托直投,增加年金管理规模。

人社部数据显示,截至2019年底,共有9.6万个企业建立了企业年金,参加职工2547.94万人,积累资金规模1.8万亿元。其它公开数据显示,最新职业年金累计结余超过6000亿元,2970万人加入职业年金,已经超过企业年金;覆盖率达82%,也远远超过企业年金10%左右的职工覆盖率。

养老金市场化投管新时代

公募积极布局

多位养老金投资管理人表示,随着职业年金和第三支柱个人养老金业务的崛起,我国养老金的市场化投资管理正步入蓬勃发展的新时代。

上述北京大型基金公司养老金业务负责人表示,职业年金是全新的市场。从2018年底开始招标,预计今年所有省份的职业年金都会进入投资运作。从职业年金招投标的评判标准看,更多的还是以企业年金长期业绩作为参照,因此,业绩头部企业可以获得的份额相对较多,利好长期业绩优秀的管理人。

从年金市场的存量和增量看,他表示,目前1.8万亿的企业年金,每年的增量只有1000~2000亿元,而职业年金存量虽然只有6千亿,但每年有2000~3000亿的增量,职业年金的增量空间要更大一些。“未来3年,职业年金和企业年金业务的市场总规模有可能达到3万亿左右。20多家投资管理人平均单家管理规模超过1000亿元,对于长期业绩较好的投资管理人而言,年金管理规模还有继续增长的空间。”

博时基金养老金业务中心分析,社会基本养老保险已经投入市场化运营,规模不断增长;职业年金规模持续稳定增长,企业年金顶层设计日趋完善、社会普及度日益提升。个人储蓄型养老金产品受到政府、业界的更多研究与讨论,《养老目标证券投资基金指引(试行)》的发布,丰富了个人投资者养老资产管理的专项产品,指引公募基金行业更好地为公众提供专业化、规范化的养老金融服务。相比职业年金,第三支柱个人养老金的市场化投资运营前景可期,基金公司应做好自身能力建设,培育具有长期养老基金投资管理经验的高水平投资管理团队,研发适应个人养老储蓄需求的基金产品。

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